Analyse de 20 Bear Markets et des Recovery qui ont suivi

Les investisseurs qui connaissent le Document "TRADER" sur John Paul Tudor ont pu voir ce trader hors pair s'inspirer avec éclat des précédents Bear Markets, pour faire fortune lors du krach de 1987 (vous pouvez suivre ce doc de 60 minutes ici : http://www.tudou.com/programs/view/XH5W4vffBbY/). 

En observant de manière rétrospective les 20 précédents Bear Markets, on constate que le Bear Market de 2007/2009 est un cas classique. Une projection faite à partir des données disponible montre que le rebond actuel laisse 

théoriquement la place à un objectif de 4830 points pour le CAC et de 12 680 points pour le DOW...

[ANALYSE RÉTROSPECTIVE]

Le Bear Market de 2007/2009: un Cas Classique

Il est intéressant de remarquer que le Bear Market de 2007/2009 a connu la même baisse en pourcentage que la moyenne des 20 derniers Bear Markets : -57% pour les Bear Markets de 2007/2009 vs -59% en moyenne pour les 20 derniers Bear Markets. 

Il est à noter cependant que la durée du Bear Market de 2007/2009 n'a pas été similaire: le Bear Market de 2007/2009 a été deux fois plus court (17 mois) que la moyenne des 20 derniers Bear Markets (34 mois en moyenne). 

Le Bull Market de 2009/2010: un upside théorique de +96%

En analysant les phases de rebond qui ont suivi lors des 20 derniers Bear Market (on appellera cette phase 'Bull Market' ou alors 'Recovery'), on remarque que le rebond a été très violent : +96% en 20 mois en moyenne pour les 20 'Recovery' analysées.

ANALYSE DE 20 BEAR MARKETS, 

ET DES 20 RECOVERY QUI ONT SUIVI

(Cliquer sur l'image pour agrandir)

[ANALYSE PROSPECTIVE]

Au 1er Avril 2010, le Dow Jones a pris +69,5% par rapport au plus bas atteint le 9 Mars 2009.

Au 1er Avril 2010, l'Euro Stoxx 50 a pris +69,4% par rapport au plus bas atteint le 9 Mars 2009.

Etant donné qu'une 'Recovery' qui suit un Bear Market connaît une progression moyenne de +96% dans les 20 mois qui suivent le plus bas touché lors du Bear Market, cela revient à dire que - théoriquement - les indices devraient prendre environ encore +15% au cours des 6 prochains mois.

En définitive, pour les Indices, cela nous donnerait pour le mois d' Octobre 2010 les valeurs théoriques suivantes :

-le CAC à 4830 Points

-le Dow Jones à 12680 Points

-l'Euro Stoxx 50 à 3450 Points

OBJECTIF THÉORIQUE CAC 40 : 4830 Points

OBJECTIF THÉORIQUE DOW JONES : 12680 Points

OBJECTIF THÉORIQUE EURO STOXX 50 : 3450 Points